म्यूचुअल फंड (MF) और पोर्टफोलियो मैनेजमेंट सर्विसेज (PMS) के बीच चयन करते समय, लागत और संभावित जोखिमों को समझना महत्वपूर्ण है। दोनों निवेश साधन अलग-अलग लाभ प्रदान करते हैं, लेकिन सही विकल्प आपके निवेश लक्ष्यों, जोखिम लेने की क्षमता और वित्तीय क्षमता पर निर्भर करता है। आइए आपको निर्णय लेने में मदद करने के लिए कुछ जानकारी देते हैं।
न्यूनतम निवेश
म्यूचुअल फंड में आम तौर पर निवेश की शुरुआत ₹500 से होती है।
इसके विपरीत, PMS में न्यूनतम निवेश अक्सर ₹50 लाख से शुरू होता है।
निवेश की संरचना
दोनों निवेश विकल्पों की संरचना भी काफी अलग है। म्यूचुअल फंड में, आपका पैसा अन्य निवेशकों के साथ मिलकर एक साझा पोर्टफोलियो बनाता है।
दूसरी ओर, PMS में, निवेशकों का अपना डीमैट खाता होता है, जहां फंड मैनेजर द्वारा खरीदी गई प्रतिभूतियों का स्वामित्व सीधे उनके पास होता है।
जोखिम और रिटर्न
जोखिम और रिटर्न भी दोनों के बीच भिन्न है। म्यूचुअल फंड में आमतौर पर कम जोखिम होता है, क्योंकि वे अधिक विविधतापूर्ण होते हैं, और प्रतिफल फंड के प्रकार और उसकी रणनीति पर निर्भर करता है।
हालांकि, PMS अधिक जोखिम के लिए जाना जाता है, जिसमें अधिक संकेंद्रित निवेश और सक्रिय प्रबंधन होता है, जो उच्च प्रतिफल की संभावना प्रदान करता है।
लागत
म्यूचुअल फंड की लागत संरचना एक और महत्वपूर्ण अंतर है। MF आम तौर पर इक्विटी फंड के लिए 1% और 2.25% के बीच व्यय अनुपात लेते हैं, जिससे वे अधिक लागत-कुशल हो जाते हैं। ETF जैसे प्रबंधित फंड की लागत और भी कम होती है।
इसके विपरीत, PMS में निश्चित प्रबंधन शुल्क (2.5% तक) और प्रदर्शन शुल्क (बेंचमार्क से ऊपर लाभ का 20% तक) के साथ काफी अधिक शुल्क होता है।
लिक्विडिटी
म्यूचुअल फंड उच्च लिक्विडिटी प्रदान करते हैं, क्योंकि निवेशक किसी भी समय यूनिट खरीद या बेच सकते हैं।
दूसरी ओर, PMS अक्सर कम लिक्विडिटी के साथ आता है, क्योंकि एग्जिट की शर्तें PMS अनुबंध द्वारा परिभाषित की जाती हैं, जिसमें लॉक-इन अवधि या एग्जिट फीस शामिल हो सकती है।
पारदर्शिता
म्यूचुअल फंड और PMS दोनों ही SEBI द्वारा रेग्युलेट होते हैं, लेकिन म्यूचुअल फंड को दैनिक NAV, पोर्टफोलियो होल्डिंग्स और वार्षिक रिपोर्ट का खुलासा करना आवश्यक है, जो पारदर्शिता का उच्च स्तर प्रदान करता है।
PMS, SEBI द्वारा विनियमित होने के बावजूद, कम बार-बार खुलासे प्रदान करता है, लेकिन निवेशकों को आमतौर पर अपने पोर्टफोलियो पर अपडेट के साथ मासिक रिपोर्ट प्राप्त होती है।
सही निवेश विकल्प चुनना
म्यूचुअल फंड और PMS के बीच चयन करते समय, निवेश, जोखिम लेने की क्षमता, पूंजी की उपलब्धता और आवश्यक अनुकूलन के स्तर जैसे कारकों पर विचार करना आवश्यक है। म्यूचुअल फंड अल्पकालिक और दीर्घकालिक दोनों लक्ष्यों के लिए उपयुक्त हैं, जबकि PMS आमतौर पर लंबी अवधि के लिए बेहतर ?अनुकूल है। जिन निवेशकों में जोखिम सहन करने की उच्च क्षमता और पर्याप्त पूंजी आधार है, वे पीएमएस को अधिक उपयुक्त विकल्प पा सकते हैं, जबकि जो अधिक किफायती, विविध विकल्पों की तलाश में हैं, वे म्यूचुअल फंड को प्राथमिकता दे सकते हैं।